Für Family Offices in DACH und Benelux
Sie verwalten Vermögen über Generationen und mehrere Jurisdiktionen. Wenn eine operative Beteiligung in die Krise rutscht oder eine Holdingstruktur in Luxemburg neu geordnet werden muss begleiten wir Ihr Family Office als externer Sanierungs- und Restrukturierungsarm. Wir denken in Strukturen aus DE AT CH LU und LI gleichzeitig und liefern belastbare Entscheidungsgrundlagen für das Family Board.
Was bekommen Sie von uns?
Family Offices stehen vor einer besonderen Aufgabenstellung. Sie konsolidieren operative Beteiligungen aus Maschinenbau Automotive Real Estate und TMT mit liquiden Mandaten Private Equity Co-Investments und Direktimmobilien. Wir beraten das Single Family Office wie das Multi Family Office in zwei Kernsituationen. Erstens bei der Sanierung einer Portfoliogesellschaft die in Schieflage geraten ist und in der das Family Office als Gesellschafter direkt haftet oder durch Patronatserklärungen exponiert ist. Zweitens bei der präventiven Strukturoptimierung der Holdingkette zwischen Luxemburg Liechtenstein Wien und Frankfurt. Wir arbeiten mit Ihren Steuerberatern Notaren und Asset Managern in einem koordinierten Setup und übernehmen die rechtliche und betriebswirtschaftliche Federführung in Sanierungs- und Restrukturierungsfragen nach deutschem österreichischem und Schweizer Recht sowie unter der EuInsVO 2015/848.
Womit wir Family Offices besonders unterstützen
Aufgeteilt nach typischen Beratungssituationen für diese Mandantengruppe.
Portfoliogesellschaft in der Krise+
Wir übernehmen die Sanierungsbegleitung einer operativen Beteiligung von der Liquiditätsanalyse über das StaRUG-Verfahren bis zum Eigenverwaltungsplan. Das Family Office bleibt strategischer Eigentümer wir steuern den Prozess gegenüber Geschäftsführung Banken und Gläubigern und schützen die Beteiligungsstruktur vor Konsolidierungsdurchgriffen.
Holdingstruktur und Cross-Border-Setup+
Wir prüfen die LU SOPARFI die liechtensteinische Stiftung die österreichische Privatstiftung und die deutsche Familienholding auf Sanierungsfestigkeit. Schwachstellen bei Cash Pooling Patronatserklärungen und Upstream-Sicherheiten werden vor einer Krise identifiziert und in eine belastbare Konzernarchitektur überführt.
Gläubigerverhandlungen und Standstill+
Bei Distressed-Situationen einer Beteiligung führen wir die Verhandlungen mit Hausbanken Konsortien und Anleihegläubigern. Wir strukturieren Standstill-Vereinbarungen Debt-to-Equity-Swaps und Mezzanine-Rollovers und halten dabei die zivil- und insolvenzrechtlichen Anfechtungsrisiken nach Paragraph 129 ff. InsO im Blick.
Reporting an das Family Board+
Wir liefern Ihrem Family Board und dem Investment Committee einsatzfähige Entscheidungsvorlagen. Sanierungsfähigkeit Sanierungswürdigkeit Going-Concern-Annahmen und juristische Restrisiken werden in einer Sprache aufbereitet die zwischen Beirat Vorstand und Generationsnachfolge funktioniert.
In welchen Situationen helfen wir?
Operative Beteiligung im Maschinenbau wird zahlungsunfähig
Eine traditionsreiche Mittelstandsbeteiligung im deutschen Maschinenbau kann Lieferantenforderungen nicht mehr bedienen. Das Family Office hat eine harte Patronatserklärung abgegeben. Wir prüfen die Anfechtbarkeit klären die Drei-Wochen-Frist nach Paragraph 15a InsO und strukturieren ein StaRUG-Verfahren ohne dass die Holdingstruktur in den Konsolidierungssog gerät.
Automotive-Tier-1-Zulieferer mit Cross-Border-Exposure
Eine Beteiligung beliefert OEMs in Deutschland Tschechien und Ungarn. Bei drohender Bestandsgefährdung koordinieren wir Hauptverfahren nach EuInsVO 2015/848 und Sekundärverfahren in den Werkstandorten. Das Family Office erhält eine konsolidierte Sicht auf Restwert Haftungsdurchgriffe und Exit-Optionen über alle Jurisdiktionen hinweg.
Liechtensteinische Stiftung mit Pharma-Beteiligung in Wien
Eine FL-Stiftung hält die Mehrheit an einem österreichischen Pharma-Mittelständler in der Krise. Wir koordinieren das Sanierungsverfahren nach österreichischer IO und URG mit der stiftungsrechtlichen Governance in Vaduz und sichern die Begünstigtenstellung gegen anfechtungsrechtliche Angriffe der späteren Insolvenzmasse ab.
Real-Estate-Portfolio mit Refinanzierungsproblem
Ein Immobilienvehikel mit Bestand in Frankfurt Wien und Zürich muss eine Anleihe refinanzieren. Wir verhandeln mit den Anleihegläubigern strukturieren Schuldverschreibungen nach SchVG neu und prüfen parallel die SchKG-relevanten Aspekte für die Schweizer Objektgesellschaften. Das Family Office behält Kontrolle und Liquidität.
Nachfolge mit Sanierungslast
Die nächste Generation übernimmt eine Holding die eine sanierungsbedürftige Tochter mitführt. Wir verbinden Nachfolgeplanung nach deutschem und österreichischem Erbrecht mit der operativen Sanierung. Pflichtteils- und Anfechtungsrisiken werden vor der Übergabe entschärft die Beteiligung wird sanierungsfähig übergeben.
Verdacht auf Vermögensverschiebung im Beteiligungskreis
Bei Auffälligkeiten im Reporting einer Portfoliogesellschaft prüfen wir Geschäftsführungshandeln auf Untreue und Bankrott nach Paragraph 283 ff. StGB. Wir sichern Beweise koordinieren mit der Wirtschaftsstrafverteidigung und schützen das Family Office vor Reputations- und Mithaftungsrisiken aus dem Verhalten der Beteiligungsgeschäftsführung.
Was haben Sie davon?
Multijurisdiktionale Strukturkenntnis
Wir arbeiten täglich mit LU SOPARFI FL Stiftung AT Privatstiftung CH Holding und deutscher Familien-KG. Die Wechselwirkungen aus EuInsVO 2015/848 IPRG und nationalem Insolvenzrecht sind unser Tagesgeschäft. Family Offices erhalten eine Beratung die in Strukturen denkt und nicht in einzelnen Gesellschaften.
Senior-Level-Ansprache des Family Boards
Beiräte Stiftungsräte und Investment Committees verlangen verdichtete Entscheidungsgrundlagen. Wir liefern Memoranden in der Diktion die in Family Governance üblich ist nüchtern paragraphengenau ohne Marketing-Sprache. Die Vorlage ist sitzungsreif und überlebt die Diskussion mit Steuerberater und Wirtschaftsprüfer.
Diskretion als Berufsverständnis
Family Offices arbeiten mit hoher Vertraulichkeit. Mandatsführung Aktenhaltung und Kommunikation sind auf diesen Standard ausgerichtet. Wir treten gegenüber Banken Lieferanten und Behörden nur dort sichtbar auf wo es das Mandatsinteresse erfordert und halten die Familie selbst aus dem öffentlichen Verfahren heraus.
Schnittstelle zu Steuer und Asset Management
Wir verstehen uns als juristisch-betriebswirtschaftlicher Sanierungsarm neben dem Steuerberater dem Asset Manager und dem Notar. Schnittstellen zur deutschen Wegzugsbesteuerung zur LU Steuerneutralität und zur österreichischen Stiftungseingangssteuer werden ohne Reibungsverluste in den Sanierungsfahrplan integriert.
Echte Verhandlungserfahrung mit Banken
Wir verhandeln seit über drei Jahrzehnten mit Hausbanken Konsortialführern und institutionellen Gläubigern. Standstill Forbearance Amend-and-Extend und Debt-to-Equity-Swaps werden mit der nötigen Härte und der nötigen Geschwindigkeit durchgesetzt. Das Family Office bleibt strategischer Eigentümer der Beteiligung.
In welchen Branchen sind unsere Mandanten?
Cross-Border-Sanierung im OEM-Umfeld
Family Offices halten häufig Tier-1- und Tier-2-Zulieferer mit Standorten in Deutschland Tschechien Polen und Ungarn. Wir koordinieren Sanierungen entlang der Lieferkette unter EuInsVO und sichern die Kundenbeziehung zum OEM während des Verfahrens.
Sanierung mit Auftragsbestand
Traditionsbeteiligungen im Maschinenbau scheitern selten am Produkt sondern an Working Capital und Working-Capital-Finanzierung. Wir strukturieren Sanierungspfade die Auftragsbestand und Kundenvertrauen schützen und den Family-Office-Eigentümer in Kontrolle halten.
Regulatorisch sensitive Restrukturierung
Bei Pharma- und Healthcare-Beteiligungen verbinden wir Sanierung mit Compliance gegenüber AMG Medizinprodukterecht und nationaler Aufsicht in DACH. Versorgungsauftrag und Lizenzbestand werden im Sanierungsplan ausdrücklich abgesichert.
Refinanzierung und Nachlassverfahren
Immobilienportfolios in Frankfurt Wien und Zürich werden in der Zinswende neu bewertet. Wir verhandeln mit finanzierenden Banken refinanzieren Anleihen und prüfen bei Schweizer Objektgesellschaften das Nachlassverfahren nach SchKG als Strukturierungsinstrument.
Distressed Growth ohne Strukturverlust
Wachstumsbeteiligungen aus TMT geraten bei Runway-Ende in Distressed-Situationen. Wir strukturieren Bridge-Finanzierungen Down-Rounds und Liquidation Preferences so dass das Family Office seine Position behält und die Beteiligung weiter operativ tragfähig bleibt.
Bestandsschutz in volatilen Märkten
Logistik-Beteiligungen reagieren überproportional auf Energie- und Frachtkostenzyklen. Wir entwickeln Sanierungsfahrpläne die Flottenfinanzierung Leasingverträge und CMR-Haftung in einem konsistenten Plan zusammenführen.
Anleihegläubiger und SchVG
Wo Family-Office-Beteiligungen am Anleihemarkt finanziert sind führen wir SchVG-Beschlussverfahren strukturieren Amend-and-Extend und verhandeln mit Common Representatives und institutionellen Gläubigern auf Augenhöhe.
So funktioniert die Zusammenarbeit
Vertrauliches Erstgespräch in Strasbourg oder remote
Im ersten Schritt klären wir mit dem Principal dem Family Officer oder dem Beirat den Sachverhalt unter höchster Vertraulichkeit. Wir prüfen ob ein Mandatsverhältnis bereits in dieser Phase erforderlich ist und definieren den Kreis der eingebundenen Berater. Bereits hier wird die Frage der Drei-Wochen-Frist nach Paragraph 15a InsO oder der österreichischen 60-Tage-Frist verbindlich beantwortet.
Struktur- und Liquiditätsanalyse der Beteiligung
Wir analysieren die operative Tochter auf Zahlungsfähigkeit Überschuldung und Fortbestehensprognose. Parallel kartieren wir die Beteiligungskette von der Holding bis zur operativen Einheit einschließlich Patronatserklärungen Cash-Pooling und Upstream-Sicherheiten. Das Ergebnis ist eine ehrliche Standortbestimmung die das Family Board entscheidungsfähig macht.
Sanierungs- oder Restrukturierungspfad
Auf Basis der Analyse entwickeln wir den passenden Pfad. Das kann ein StaRUG-Verfahren ein Schutzschirmverfahren in Eigenverwaltung ein österreichisches Sanierungsverfahren oder eine außergerichtliche Restrukturierung sein. Bei Schweizer Tochtergesellschaften prüfen wir das Nachlassverfahren nach SchKG. Bei Cross-Border-Strukturen wird die EuInsVO sauber durchdekliniert.
Verhandlung mit Banken und Gläubigern
Wir führen die Verhandlungen mit Hausbanken Konsortien Anleihegläubigern und Großlieferanten. Standstill-Vereinbarungen Sicherheitenpoolverträge und Sanierungsbeiträge werden so strukturiert dass die Family-Office-Holding aus dem Konsolidierungssog herausgehalten wird. Anfechtungsrisiken nach Paragraph 129 ff. InsO werden vorab adressiert.
Umsetzung und Reporting an das Family Board
In der Umsetzung übernehmen wir die laufende Begleitung. Das Family Board erhält in einer definierten Frequenz Lageberichte mit klarer Aussage zu Restrisiken und Eskalationspfaden. Nach Abschluss der Sanierung übergeben wir die Beteiligung in eine sanierungsfeste Folgegovernance und definieren Frühwarnindikatoren für die nächste Berichtsperiode.
Welche Beratungsleistungen passen für Sie?
Unternehmenssanierung
Kern jedes Mandats wenn eine Portfoliogesellschaft in Schieflage gerät. Wir verbinden betriebswirtschaftliche Sanierungskonzepte mit der Governance des Family Office und schützen die Eigentümerposition während des Verfahrens.
Restrukturierung
Für Family Offices ist Restrukturierung häufig präventiv. Holdingketten zwischen LU FL AT und DE werden auf Sanierungsfestigkeit ausgerichtet bevor eine Krise die Struktur zwingt nachzujustieren.
Krisenmanagement
In den ersten Wochen einer Krise entscheidet sich die Handlungsfähigkeit. Wir übernehmen die Schnittstelle zu Geschäftsführung Banken und Gläubigern damit das Family Board strategisch entscheiden kann ohne sich operativ zu verlieren.
Liquiditätsmanagement
13-Wochen-Liquiditätsplanung Cash-Pooling-Analyse und Distressed-Treasury sind die Grundlage jeder Sanierungsentscheidung. Family Offices erhalten belastbare Zahlen für das Investment Committee und für Verhandlungen mit Finanzierern.
Gläubigermanagement
Verhandlungen mit Hausbanken Konsortien und Anleihegläubigern führen wir auf Senior-Ebene. Standstill Forbearance und Sanierungsbeiträge werden so strukturiert dass die Family-Office-Holding aus dem Durchgriff bleibt.
Unternehmensnachfolge
Nachfolge und Sanierung sind in Family-Office-Konstellationen oft verbunden. Wir verzahnen erbrechtliche Planung mit der operativen Sanierung der Beteiligung damit die nächste Generation eine tragfähige Struktur übernimmt.
Wirtschaftsstrafrecht
Bei Verdacht auf Untreue oder Bankrott in einer Beteiligungsgeschäftsführung schützen wir das Family Office vor Mithaftungs- und Reputationsrisiken. Strafrechtliche Verteidigung und zivilrechtliche Haftungsabwehr werden koordiniert.
Antworten auf häufige Fragen
Wie schützen Sie die Holdingstruktur vor einem Konsolidierungsdurchgriff?
Arbeiten Sie mit unseren bestehenden Steuerberatern und Asset Managern zusammen?
Wie schnell können Sie bei einer akuten Krise einsteigen?
Welche Rolle übernehmen Sie gegenüber der Geschäftsführung der Beteiligung?
Können Sie auch eine LU SOPARFI oder eine FL Stiftung restrukturieren?
Wie reportet Ihr Team an unser Family Board?
Was passiert wenn sich aus der Krise strafrechtliche Risiken für die Geschäftsführung ergeben?
Sind Sie auch außerhalb der DACH-Region tätig?
„Family Offices brauchen einen Sanierungspartner der in Strukturen denkt nicht in Einzelgesellschaften. Wir halten Ihre Beteiligung handlungsfähig und Ihre Holding aus dem Durchgriff.“
Dr. Volker Furch, Gründer und Aufsichtsrat
Beratungsleistungen für Family Offices
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