Sanierungsfinanzierung mit Banken und Investoren aufbauen
Wir leiten Ihren Kapitalbedarf aus der Liquiditätsplanung ab, verhandeln Sanierungskredit oder Massekredit mit Banken und Investoren und begrenzen die privaten Sicherheiten, die Geldgeber von Gesellschaftern verlangen.
Wobei unterstützen wir Sie bei der Sanierungsfinanzierung?
- Kapitalbedarf aus der integrierten Planung ermitteln
- Sanierungskredit und Überbrückungskredit verhandeln
- Massekredit im Eröffnungsverfahren strukturieren
- Insolvenzgeldvorfinanzierung mit Bank und Arbeitsagentur
- Factoring und Sale-and-lease-back für gebundenes Kapital
- Ansprache von Investoren und Gesellschaftern
Ihre Ansprechpartner für die Sanierungsfinanzierung
Bei der Sanierungsfinanzierung sprechen Sie als Geschäftsführer oder Gesellschafter direkt mit den Partnern, die mit Banken und Investoren verhandeln.
Gerrit S. Furch, M.A., LL.M.
Geschäftsführender GesellschafterVerantwortet die Mandate der Restrukturierungs- und Insolvenzberatung und behandelt jede Anfrage persönlich und streng vertraulich.
Er studierte an der EBS European Business School, der Frankfurt School of Finance & Management, der American University of Paris (AUP) und der Goethe-Universität Frankfurt. Internationale Erfahrung sammelte er in den USA, in China und in Frankreich.
Dr. Volker Furch
Gesellschafter und BeiratBegleitet Unternehmer und Gesellschafter bei wirtschaftlichen Konflikten, in der Mediation und in schwierigen Verhandlungen.
Er studierte Betriebswirtschaftslehre in Mannheim und Heidelberg und promovierte in Finanzwesen und Volkswirtschaftslehre. Danach war er unter anderem Vorstand bei Wüstenrot und führte als Unternehmer ein Unternehmen mit über 100 Beschäftigten.
Wann brauchen Sie eine Sanierungsfinanzierung?
Jede Sanierung kostet Liquidität, bevor sie Ergebnis bringt. In diesen vier Lagen entscheidet frisches Geld über Unternehmen und Gesellschafter.
Lage einschätzen lassenSanierungsbedingter Bedarf
Ihr Sanierungskonzept steht, die Umsetzung kostet aber zunächst Geld für Abfindungen und den Umbau der Fertigung. Die Hausbank verlangt ein Gutachten nach IDW S 6, bevor sie einen Sanierungskredit über die bestehenden Linien hinaus bewilligt.
Eröffnungsverfahren
Sie haben Eigenverwaltung beantragt und müssen den Betrieb weiterführen, während Lieferanten nur gegen Vorkasse liefern. Ein Massekredit überbrückt die Zeit bis zur Eröffnung und wird mit gerichtlicher Ermächtigung vorrangig bedient.
Insolvenzgeldzeitraum
Nach dem Insolvenzantrag wollen Sie die Belegschaft halten und Löhne pünktlich auszahlen. Das Insolvenzgeld deckt bis zu drei Monate vor der Eröffnung. Mit Zustimmung der Agentur für Arbeit finanziert eine Bank diese Beträge vor.
Bank will Privatsicherheit
Die Bank sagt den Sanierungskredit nur zu, wenn Sie als Gesellschafter zusätzlich bürgen oder Ihr Privathaus belasten. Bevor Sie unterschreiben, prüfen wir, ob Kredit und Konzept tragen, und verhandeln mit der Bank den Umfang der Sicherheit.
Wie sichern wir im Rahmen der Sanierungsfinanzierung frisches Kapital?
Sanierungsfinanzierung in fünf Phasen, vom Kapitalbedarf bis zur Auszahlung, mit Blick auf Ihre privaten Sicherheiten.
Kapitalbedarf
Aus der 13-Wochen-Liquiditätsplanung und der integrierten Planung leiten wir ab, wie viel Geld Sie wann brauchen und welche Mittel Sie intern über das Working Capital heben.
Instrumente wählen
Je nach Lage kombinieren wir Sanierungskredit, Factoring und Sale-and-lease-back oder im Verfahren Massekredit und Insolvenzgeldvorfinanzierung zu einem tragfähigen Paket.
Unterlagen
Wir bereiten Sanierungskonzept, Planrechnung und Sicherheitenübersicht so auf, dass Kreditausschuss oder Investmentkomitee auf dieser Grundlage zügig entscheiden können.
Verhandlung
Wir verhandeln Volumen, Laufzeit, Sicherheiten und Auflagen mit Banken, Factoringgesellschaften und Investoren und stimmen die Verträge mit Ihren Fachanwälten ab.
Reporting
Wir richten das Berichtswesen ein, das die Geldgeber verlangen, und melden Abweichungen früh, damit Sie Covenants und Auflagen über die gesamte Laufzeit einhalten.
Ratgeber zum Thema Sanierungsfinanzierung
Aktuelle Beiträge zur Sanierungsfinanzierung, zu Sanierungskrediten und zu Sicherheiten von Gesellschaftern.
Alle Beiträge
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Gerrit S. FurchDistressed M&A: Unternehmensverkauf aus der KriseWie der Verkauf eines angeschlagenen Unternehmens gelingt: Asset Deal, übertragende Sanierung, Zeitdruck und die Regeln beim Distressed M&A.Weiterlesen 
Gerrit S. FurchGesellschafterdarlehen in der Insolvenz: Was gilt bei Nachrang und Haftung?Gesellschafterdarlehen in der Insolvenz: warum es nachrangig behandelt wird, welche Anfechtungsrisiken bestehen und wann Haftung droht.Weiterlesen Häufige Fragen zum Thema Sanierungsfinanzierung
Weitere Fragen zur Sanierungsfinanzierung und zu Ihren privaten Sicherheiten beantworten wir im kostenlosen Erstgespräch.
Beratungstermin buchenWas versteht man unter Sanierungsfinanzierung?
Eine Sanierungsfinanzierung stellt einem Unternehmen in der Krise neues Kapital bereit, etwa als Sanierungskredit der Bank oder über den Einstieg eines Investors. Sie sichert die Liquidität, bis die Sanierungsmaßnahmen wirken, und setzt meist ein Sanierungskonzept nach IDW S 6 voraus.
Was ist ein Sanierungskredit?
Ein Sanierungskredit stellt einem Unternehmen in der Krise frisches Geld für die Umsetzung eines Sanierungskonzepts bereit. Banken vergeben ihn in der Regel nur auf Basis eines Gutachtens nach IDW S 6, weil ihnen ohne tragfähiges Konzept Anfechtung und Haftung nach der BGH-Rechtsprechung drohen.
Was ist ein Massekredit?
Ein Massekredit finanziert den Geschäftsbetrieb im Eröffnungsverfahren oder im eröffneten Insolvenzverfahren. Mit Ermächtigung des Gerichts entstehen daraus Masseverbindlichkeiten, die vor den Insolvenzforderungen bedient werden und das Risiko für den Geldgeber senken.
Wie funktioniert die Insolvenzgeldvorfinanzierung?
Die Beschäftigten übertragen ihre Lohnansprüche für die bis zu drei Monate vor der Eröffnung an eine Bank, die die Löhne auszahlt. Die Bank erhält später das Insolvenzgeld, die Agentur für Arbeit muss der Vorfinanzierung nach § 170 Abs. 4 SGB III vorher zustimmen.
Eignet sich Factoring in der Krise?
Factoring wandelt offene Forderungen in Liquidität um und entlastet so die Kreditlinien. Factoringgesellschaften prüfen dabei vor allem die Bonität Ihrer Kunden, deshalb bleibt das Instrument oft verfügbar, wenn die Hausbank zurückhaltend reagiert.
Welche Rolle spielen Gesellschafterdarlehen in der Sanierung?
Gesellschafterdarlehen sind in der Insolvenz nach § 39 Abs. 1 Nr. 5 InsO nachrangig. Erwirbt ein Gläubiger in der Krise Anteile zum Zweck der Sanierung, greift für seine bestehenden und neuen Darlehen das Sanierungsprivileg nach § 39 Abs. 4 Satz 2 InsO.
Wie schnell lässt sich eine Sanierungsfinanzierung umsetzen?
Factoring und Insolvenzgeldvorfinanzierung lassen sich oft innerhalb weniger Wochen aufsetzen. Ein Sanierungskredit setzt ein belastbares Konzept voraus und braucht deshalb meist länger, ein Überbrückungskredit kann die Zeit bis zum fertigen Gutachten abdecken.
Wie lässt sich eine private Sicherheit für den Sanierungskredit begrenzen?
Eine Bürgschaft lässt sich als Höchstbetragsbürgschaft oder befristet vereinbaren, eine Grundschuld über eine enge Zweckerklärung auf einen einzelnen Kredit beschränken. Wie weit die Bank darauf eingeht, hängt vor allem von der Qualität Ihres Sanierungskonzepts ab.